Услуги Services / Инвестиционный банкинг Investment Banking

M&A: Слияния и поглощения M&A: Mergers & Acquisitions

Полная поддержка сделок на стороне покупателя (Buy-side) и продавца (Sell-side). Мы обеспечиваем институциональное качество исполнения, минимизируя риски и максимизируя стоимость вашего бизнеса в процессе транзакции. Comprehensive support for transactions on both the buy-side and sell-side. We ensure institutional quality execution, minimizing risks and maximizing the value of your business during the transaction.

Skyscraper reflecting the sky

Что мы делаем What We Do

01

Поиск целей Target Search

Идентификация и стратегический скоринг потенциальных объектов поглощения или стратегических инвесторов. Identification and strategic scoring of potential acquisition targets or strategic investors.

02

Оценка стоимости Valuation

Комплексное финансовое моделирование, DCF-анализ и оценка по рыночным мультипликаторам. Comprehensive financial modeling, DCF analysis, and valuation based on market multiples.

03

Структурирование Structuring

Разработка оптимальной юридической и налоговой архитектуры сделки для защиты интересов клиента. Developing the optimal legal and tax architecture of the transaction to protect client interests.

04

Документация Documentation

Подготовка тизеров, информационных меморандумов и координация подготовки юридических документов. Preparing teasers, information memorandums, and coordinating the drafting of legal documents.

05

Переговоры Negotiations

Представление интересов клиента в сложных переговорных процессах до момента закрытия сделки. Representing client interests in complex negotiation processes until transaction closing.

06

Координация Coordination

Управление всеми вовлеченными консультантами: юристами, аудиторами и техническими экспертами. Managing all involved consultants: lawyers, auditors, and technical experts.

Для кого For Whom

Мы работаем с теми, кто ценит независимость суждений и глубокую экспертизу в капитальных операциях. We work with those who value independence of thought and deep expertise in capital transactions.

Собственники Owners

Планирующие выход из бизнеса или привлечение стратегического партнера. Planning an exit from the business or attracting a strategic partner.

Компании Companies

Стремящиеся к неорганическому росту через приобретение активов. Striving for inorganic growth through asset acquisition.

Инвесторы Investors

Профессиональные фонды и частные офисы, ищущие качественные deal flow. Professional funds and private family offices seeking high-quality deal flow.

Результат Result

Мы не просто сопровождаем процесс — мы обеспечиваем реальное отражение стоимости и рисков в структуре сделки. We don't just facilitate the process — we ensure that value and risks are realistically reflected in the transaction structure.

Максимизация стоимости актива Asset value maximization
Минимизация пост-транзакционных рисков Minimizing post-transaction risks
Прозрачность и контроль на каждом этапе Transparency and control at every stage
Метрика успеха Success Metric
Диапазон Range
Оценка строится как диапазон с чувствительностью к ключевым факторам сделки Valuation is built as a range with sensitivity to key deal drivers

Примеры реализованных кейсов Case Studies

КЕЙС 01 CASE 01

M&A Buy-side: Retail

Выявление скрытой задолженности в оборотном капитале в ходе финансового Due Diligence. Identification of hidden debt in working capital during financial Due Diligence.

Инсайт Insight

Обнаружение неучтенных обязательств перед поставщиками. Discovery of unrecorded liabilities to suppliers.

Результат Result
Выявлены корректировки цены Price adjustments identified
КЕЙС 02 CASE 02

M&A Sell-side: Tech

Продажа технологического бизнеса стратегическому инвестору. Sale of a technology business to a strategic investor.

Инсайт Insight

Потенциал синергии не был отражен в первоначальной оценке. Synergy potential was not reflected in the initial valuation.

Результат Result
Сформирована переговорная позиция Negotiation position prepared
КЕЙС 03 CASE 03

Fundraising: Agriculture

Привлечение долгового финансирования для расширения мощностей. Raising debt financing for capacity expansion.

Инсайт Insight

Оптимизация финмодели для увеличения долговой емкости. Optimization of the financial model to increase debt capacity.

Результат Result
Согласована структура финансирования Financing structure aligned
Расчётная платформаCalculation platform

Посчитайте на интерактивной моделиRun the numbers in an interactive model

Модели построены нашей командой и открыты бесплатно на Калькуляторы.Online. Это ориентир для первого разговора; модель под вашу сделку мы строим отдельно.Our team built these models and they are free on Калькуляторы.Online. Use them as a first estimate; a model for your deal is a separate engagement.

01 // M&A

Сделка M&A и оценка бизнесаM&A deal and business valuation

Какая цена компании обоснована для покупателя и продавца?What company price is justified for the buyer and the seller?

Прогноз P&L, баланса и Cash Flow на 5 лет, DCF-оценка Enterprise и Equity Value, чувствительность к ключевым допущениям.Five-year P&L, balance sheet and cash flow forecast, DCF valuation of enterprise and equity value, sensitivity to key assumptions.

  • EV / Equity ValueEV / Equity Value
  • DCF на 5 лет5-year DCF
  • ЧувствительностьSensitivity
≈ 30 мин≈ 30 min Открыть модельOpen model
02 // LBO

LBO станкостроительного холдингаLBO of a machine-tool holding

Какой IRR и MOIC даёт выкуп с таргетами при базовом сценарии?What IRR and MOIC does a buyout with targets deliver in the base case?

Entry/Exit EV, структура капитала, синергии, делеверидж ND/EBITDA и инвестиционные KPI сделки LBO.Entry/Exit EV, capital structure, synergies, ND/EBITDA deleveraging, and the deal's investment KPIs.

  • IRR / MOICIRR / MOIC
  • Entry / Exit EVEntry / Exit EV
  • ND / EBITDAND / EBITDA
≈ 25 мин≈ 25 min Открыть модельOpen model
03 // Distressed

Реструктуризация долга и банкротствоDebt restructuring and bankruptcy

Что выгоднее кредиторам: оздоровление или ликвидация по ФЗ-127?Which is better for creditors: recovery or liquidation under 127-FZ?

Сценарии Going Concern vs RESTR, waterfall, Best-Interest Test, ковенанты и decision memo специальных ситуаций.Going Concern vs RESTR scenarios, waterfall, Best-Interest Test, covenants, and a special-situations decision memo.

  • Best-Interest TestBest-Interest Test
  • Waterfall ФЗ-127127-FZ waterfall
  • КовенантыCovenants
≈ 25 мин≈ 25 min Открыть модельOpen model

Все калькуляторы и методологияAll calculators and methodology

Insights

Материалы по теме Related Materials

Готовы обсудить ваш проект? Ready to discuss your project?

Наша команда готова провести предварительный анализ вашей ситуации и предложить стратегию реализации M&A сделки. Our team is ready to conduct a preliminary analysis of your situation and propose an M&A transaction strategy.

Для когоWho it is for

  • —Собственник mid-market компании перед exit или partial saleMid-market owner preparing for exit or partial sale
  • —Покупатель стратег или PE-fund на этапе sourcing / confirmatory DDStrategic or PE buyer at sourcing or confirmatory DD stage
  • —CFO / CEO, которым нужна независимая переговорная и модельная поддержкаCFO/CEO needing independent negotiation and modeling support

Этапы работHow we work

01

Брифинг и периметр сделки

Briefing and deal perimeter

02

Оценка и invest-story

Valuation and invest story

03

Материалы для рынка (teaser / IM)

Market materials (teaser / IM)

04

Long-list / short-list и outreach

Long-list / short-list and outreach

05

Переговоры и term sheet

Negotiations and term sheet

06

Координация DD и closing

DD coordination and closing

Ориентир по стоимостиPricing guide

от 150 000 ₽/мес. retainer + 1–3% success feefrom RUB 150k/mo retainer + 1–3% success fee

Ориентир не является офертой. Финальная смета формируется после брифинга и согласования scope.The benchmark is not an offer. Final quote is prepared after briefing and scope alignment.

Подробнее о стоимостиView pricing

Обсудить задачуDiscuss your mandate

Краткий брифинг — без обязательств. Ответ в рабочий день.Brief intro call — no obligation. Response on business days.

Частые вопросы FAQ

На чьей стороне вы ведёте M&A-сделку? Do you advise buy-side or sell-side?

И на стороне покупателя, и на стороне продавца — в зависимости от мандата и отсутствия конфликта интересов.

Both buy-side and sell-side, subject to mandate and conflict checks.

Что входит в сопровождение M&A? What does M&A advisory include?

Стратегия сделки, оценка, материалы для рынка, переговоры, координация DD и поддержка до signing/closing.

Deal strategy, valuation, market materials, negotiations, DD coordination, and support through signing/closing.

Когда подключать консультанта — до или после LOI? When should we engage — before or after LOI?

Sell-side — до выхода на рынок; buy-side — до binding offer. Раннее подключение снижает скидку за неопределённость.

Sell-side before market launch; buy-side before a binding offer. Early engagement reduces uncertainty discounts.

Помогаете ли с подготовкой teaser и IM? Do you prepare teasers and information memoranda?

Да, готовим invest-story, teaser, IM и Q&A-логику под целевых покупателей.

Yes — invest story, teaser, IM, and buyer-specific Q&A logic.

Работаете с mid-market? Do you work with mid-market deals?

Да, фокус — собственники и финансовые инвесторы в mid-market; формат зависит от периметра и сложности DD.

Yes — owners and financial investors in mid-market; scope depends on perimeter and DD complexity.